제2차 대공황 시기 예측

장단기 금리차 역전 현상이 해소되면 100%에 가까운 확률로 경기침체가 온다는 것을 알게 되었다.

여기서 공식적으로 참고하는 데이터는 10년물과 2년물의 금리차라고 하지만 100% 적중률을 보여줘 신뢰도가 더 높은 데이터는 10년물과 3개월물의 금리차라고 한다.

그래서 이 2가지 과거 데이터로 역전기간, 경기침체 기간, 주가하락 기간 등을 정리 및 분석하여 앞으로 다가올 대공황(?)의 시기를 예측해보고자 한다.

10년물 - 2년물 금리차

■ 저축대부조합 사태
- 10년물과 2년물 역전 기간 : 1978년 8월 ~ 1980년 4월
- 주가 하락 기간 : 1976년 12월 ~ 1980년 3월 -> 다우 지수 21% 하락
- 경기침체 기간 : 1980년 1월 ~ 7월

- 10년물과 2년물 역전 기간 : 1980년 9월 ~ 1981년 10월
- 주가 하락 기간 : 1981년 3월 ~ 1982년 6월 -> 다우 20% 하락 / 나스닥 25% 하락
- 경기침체 기간 : 1981년 7월 ~ 1982년 10월

- 10년물과 2년물 역전 기간 : 1988년 12월 ~ 1989년 1월, 1989년 8월 ~ 10월, 1990년 3월
- 10년물과 3개월물 역전 기간 : 1989년 5월 ~ 12월
- 주가 하락 기간 : 1989년 10월 ~ 1990년 10월 -> 다우 40% 하락 / 나스닥 33% 하락
- 경기침체 기간 : 1990년 7월~1991년 2월

10년물 - 3개월물 금리차

■ IT버블
- 10년물과 2년물 역전 기간 : 2000년 2월 ~ 12월
- 10년물과 3개월물 역전 기간 : 2000년 7월 ~ 2001년 1월
- 주가 하락 기간 : 2000년 1월 ~ 2002년 9월 -> 다우 37% 하락 / 나스닥 68% 하락
- 경기침체 기간 : 2001년 3월 ~ 10월

■ 리만브라더스 파산
- 10년물과 2년물 역전 기간 : 2005년 12월, 2006년 1월 ~ 3월, 6월~ 2007년 3월, 5월 ~ 6월
- 10년물과 3개월물 역전 기간 : 2006년 7월 ~ 2007년 5월
-  주가 하락 기간 : 2007년 10월 ~ 2009년 2월 -> 다우 54% 하락 / 나스닥은 55% 하락
- 경기침체 기간 : 2007년 12월 ~ 2009년 5월

출처 - 유튜브 캔들스토리

■ 감기 바이러스 판데믹
- 10년물과 2년물 역전 기간 : 2019년 8월 26일 ~ 30일
- 10년물과 3개월물 역전 기간 : 2019년 5월 ~ 10월
- 주가 하락 기간 : 2020년 2월 13일 ~ 3월 23일 -> 다우 38% 하락 / 나스닥 32% 하락
- 경기침체 기간 :  2020년 2월 ~ 5월

<결론>

1. 10년물과 2년물 금리차 역전 해소 기준으로 -40개월 ~ +5개월 차이로 주가 하락이 시작됐다.

2. 역시 같은 기준으로 -3개월 ~ +6개월 차이로 경기침체가 시작됐다.

3. 10년물과 3개월물 금리차 역전 해소 기준으로(과거 데이터 부족하여 나온 것으로만) -12개월 ~  +5개월 차이로 주가 하락이 시작됐다.

4. 위와 같은 기준으로 +2개월 ~ +7개월 차이로 주가하락이 시작됐다.

5. 지금 당장 주가 폭락이 시작되도 이상한 일이 아닌 것이 됐다..

6. 금리차 역전 절대값이 크고 그 (연속)기간이 길 수록 침체 기간과 주가 하락 폭도 크다.

7. 대공황 이후 전례가 없는 길고 긴 역전 기간 및 큰 절대값이다..

8. 대비하자!!